11月份以來，經(jīng)營(yíng)貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新一輪利率“價(jià)格戰(zhàn)”正式打響。多家銀行相繼下調(diào)經(jīng)營(yíng)貸利率，部分產(chǎn)品年化利率低至2%到3%區(qū)間。
上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前經(jīng)營(yíng)貸利率下行是多重因素共同作用的結(jié)果：其一，宏觀調(diào)控政策持續(xù)發(fā)力，明確引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，為利率下行提供政策支撐；其二，微觀經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)壓力仍存，有效信貸需求相對(duì)不足，市場(chǎng)供需格局推動(dòng)利率下探；其三，商業(yè)銀行為完成普惠型小微企業(yè)貸款等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中選擇通過利率讓利，爭(zhēng)搶風(fēng)險(xiǎn)可控的優(yōu)質(zhì)客群。
部分產(chǎn)品利率低至2.2%
經(jīng)營(yíng)貸是銀行面向企業(yè)、個(gè)體工商戶及小微企業(yè)主發(fā)放的專項(xiàng)貸款，用于支持企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或業(yè)務(wù)發(fā)展。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)升溫，經(jīng)營(yíng)貸已成為銀行爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)賽道，利率不斷下探，部分產(chǎn)品年化利率低至2.2%。
記者從珠海華潤(rùn)銀行深圳地區(qū)工作人員處獲悉，該行經(jīng)營(yíng)貸產(chǎn)品1年期年化利率低至2.2%，3年期年化利率為2.35%，最高貸款額度可達(dá)2000萬元，授信期限最長(zhǎng)30年，支持每年或每3年續(xù)貸、到期歸還本金的模式，其中1年期產(chǎn)品還可享受“無還本續(xù)貸”服務(wù)。申請(qǐng)?jiān)摦a(chǎn)品需滿足兩大核心條件：名下持有成立滿1年以上的公司，且在深圳擁有可抵押房產(chǎn)。
11月12日，江蘇銀行上海分行發(fā)布公告稱，針對(duì)個(gè)體工商戶及小微企業(yè)推出專屬經(jīng)營(yíng)貸產(chǎn)品，最高額度2000萬元，年化利率2.8%起（按單利計(jì)算）。國(guó)有大行與股份制銀行同樣積極入局利率競(jìng)爭(zhēng)，招商銀行個(gè)人抵押經(jīng)營(yíng)貸年化利率低至2.4%，最高額度可達(dá)3000萬元；多家國(guó)有大行信貸經(jīng)理向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，目前個(gè)人抵押經(jīng)營(yíng)貸利率普遍穩(wěn)定在2.5%左右。
銀行應(yīng)嚴(yán)守風(fēng)控底線
蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，經(jīng)營(yíng)貸利率“價(jià)格戰(zhàn)”的核心驅(qū)動(dòng)因素可歸結(jié)為兩點(diǎn)：一是在信貸需求競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，部分銀行為搶占市場(chǎng)份額，選擇以低利率吸引目標(biāo)客群；二是政策層面持續(xù)引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，切實(shí)助力降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。
高政揚(yáng)強(qiáng)調(diào)，這一利率下行趨勢(shì)雖能為符合要求的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)減輕融資壓力，但銀行必須嚴(yán)守風(fēng)控底線——不可因追求業(yè)務(wù)規(guī)模而放松審核標(biāo)準(zhǔn)，避免資金流入低資質(zhì)企業(yè)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。從市場(chǎng)影響來看，利率“價(jià)格戰(zhàn)”將進(jìn)一步加劇銀行間競(jìng)爭(zhēng)，壓縮行業(yè)整體凈息差空間，尤其中小銀行受負(fù)債端成本剛性約束，這一經(jīng)營(yíng)壓力會(huì)更為突出。
高政揚(yáng)表示，未來經(jīng)營(yíng)貸利率大概率將維持“低位企穩(wěn)、小幅波動(dòng)”的態(tài)勢(shì)，持續(xù)下行空間有限，短期內(nèi)反彈概率也較低。具體來看，一方面貨幣政策預(yù)計(jì)保持寬松基調(diào)，仍會(huì)推動(dòng)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，但貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR） 進(jìn)一步下行的空間已明顯收窄；另一方面，隨著銀行凈息差逐步企穩(wěn)，疊加負(fù)債成本管控成效初顯，將為利率維持低位運(yùn)行提供支撐，但需警惕過度超低利率帶來的盈利承壓與套利風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)更可能呈現(xiàn)低位震蕩格局。
針對(duì)經(jīng)營(yíng)貸業(yè)務(wù)的優(yōu)化發(fā)展方向，楊海平表示，商業(yè)銀行應(yīng)立足產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈布局，依托生產(chǎn)場(chǎng)景數(shù)字化轉(zhuǎn)型，聯(lián)動(dòng)商圈、電商平臺(tái)等生態(tài)資源，以批量授信模式搭配智能化風(fēng)控體系，重構(gòu)經(jīng)營(yíng)貸業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯，提升服務(wù)效率與風(fēng)險(xiǎn)管控水平。
高政揚(yáng)補(bǔ)充表示，一是精準(zhǔn)實(shí)施客戶分層，通過精細(xì)化、動(dòng)態(tài)化的信用評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，實(shí)現(xiàn)貸款利率與企業(yè)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)匹配，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶給予差異化利率優(yōu)惠，而非“一刀切”式壓價(jià)，避免過度下沉至低資質(zhì)客群；二是強(qiáng)化智能風(fēng)控能力，運(yùn)用人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，深度分析企業(yè)現(xiàn)金流、供應(yīng)鏈關(guān)系等核心指標(biāo)，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、降低信息不對(duì)稱；三是持續(xù)完善貸后管理與監(jiān)控體系，嚴(yán)格審查貸款用途，動(dòng)態(tài)跟蹤企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，及早識(shí)別潛在違約風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制；四是加強(qiáng)合規(guī)管理，建立跨部門協(xié)作機(jī)制，篩查異常交易模式，確保在讓利實(shí)體的同時(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線；五是豐富產(chǎn)品形態(tài)，可推出利率階梯、服務(wù)增值組合等產(chǎn)品，通過配套金融服務(wù)提升綜合收益。
（責(zé)任編輯：梁艷）
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